Глава Team Group: дефицит памяти может стать критическим к 2027 году
Рынок полупроводников может столкнуться с беспрецедентным кризисом поставок. Генеральный директор Team Group Чэнь Цинвэнь (Chen Ching-wen) в ходе финансового отчета компании за ноябрь предупредил, что дефицит чипов памяти может обостриться в период с конца 2026 по конец 2027 года. По его словам, ситуация может дойти до точки, когда «даже наличие денег не гарантирует возможность покупки товара», а ценовые тренды в ближайшие годы не покажут признаков снижения.
Согласно данным BigGo Finance, цитирующим заявление Чэня, текущая ситуация на рынке характеризуется серьезным дисбалансом между контрактными и спотовыми ценами. Разрыв между ними составляет от 30% до 50%, что делает краткосрочные закупки на свободном рынке значительно дороже долгосрочных контрактов. Производители вынуждены переплачивать за дефицитные объемы, чтобы поддерживать производство, несмотря на наличие действующих соглашений.
Взрывной рост цен на DDR5
Статистика подтверждает опасения руководства: стоимость контрактных цен на чипы DDR5 объемом 16 ГБ демонстрирует аномальный рост. Если в октябре 2025 года цена составляла $8.70, то к сентябрю 2026 года она взлетела до $48. Таким образом, за 12 месяцев цена увеличилась более чем на 550%. Чэнь Цинвэнь полагает, что рынок не придет к равновесию спроса и предложения как минимум во второй половине 2028 года или даже позже, подчеркивая: «Как цены могут упасть, если товаров просто не останется?»
Роль китайских производителей и прогнозы по сегментам
Несмотря на рост рыночной доли китайских компаний CXMT и YMTC (почти до 10%), основные поставки высокопроизводительной DRAM и NAND-флеш по-прежнему контролируют Kioxia, Micron, Samsung и SK hynix. Примечательно, что продукция китайских вендоров не становится «спасением для бюджетного сегмента», так как их цены тесно коррелируют с общим рыночным трендом. В связи с этим Team Group ожидает, что снижение цен на бюджетные компоненты наступит не раньше 2029 года, в то время как дефицит высокопроизводительных чипов сохранится надолго.
Противоречия в прогнозах: Acer против Team Group
Прогнозы Team Group расходятся с мнением главы Acer Джейсона Чена (Jason Chen). Последний полагает, что ценовое давление на компоненты начнет ослабевать во второй половине 2027 года. По версии Acer, дефицит затронет только специализированные решения (например, LPDDR5X-9600 или SoC серии Nvidia N1), тогда как массовый сегмент стабилизируется. При этом Acer допускает рост цен на ПК в пределах 5–20% до конца текущего года с последующей стагнацией в первой половине 2027 года, утверждая, что крупные поставщики могут искусственно подогревать слухи о дефиците для сохранения маржинальности.
На данный момент остается неясным, чья оценка окажется верной. Основным драйвером неопределенности выступает масштабное строительство инфраструктуры для дата-центров под нужды ИИ, которое продолжает поглощать ресурсы рынка памяти, несмотря на волатильность в других секторах экономики.
Гика
